O post desta semana aborda um dos
itens mais complexos da IAS 39. Falaremos hoje sobre como contabilizar a
relação de efetividade de hedge em operações qualificadas, sempre
através dos exemplos práticos.
Situação 1:
O Banco Alpha emitiu em 1 de janeiro de 2011 um título de dívida de
R$ 100 milhões prefixado de 10%a.a. Para se proteger das variações da
taxa de juros de mercado, no mesmo dia ela entra em um swap Pré x CDI
Abaixo algumas informações sobre a transação.
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01/01/2011
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31/12/2011
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Variação
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| Passivo (VJ) |
112.000
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12.000
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| Swap (VJ) |
Zero
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12.500
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12.500
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A primeira pergunta seria: Caso a entidade deseje fazer um hedge accounting, qual seria a categoria apropriada?
Neste caso, verificamos que por se tratar de um passivo pré fixado, a
entidade busca proteger os efeitos da variação das taxas de juros de
mercado no passivo financeiro. Assim sendo, a categoria apropriada é a
de Hedge de Valor Justo.
O segundo passo consiste em verificar se a relação de hedge é
altamente efetiva, ou seja, se a variação do valor justo do instrumento
(VJ) protege a variação do valor justo do objeto de hedge.
Percebe-se que o hedge é permitido, já que a relação é de 104,16% (situa-se na faixa permitida entre 80% e 125%).
Como se trata de um hedge de valor justo não há necessidade de apurar
a parcela que não é eficaz (que deve ser lançada imediatamente contra
resultado), já que tanto o instrumento quanto o objeto são
contabilizados ao valor justo através do resultado.
Se for designado como hedge accounting, a contabilização inicial e subsequente seria:
Em 01/01/2011:
D. Caixa………………………….100.000
C. Passivo financeiro………..100.000
Em 31/12/2011
a) Atualização do VJ da dívida:
D. Despesa Financeira (DRE – VJ do Passivo)…..12.000
C. Passivo financeiro……………………………..12.000
b) Atualização do VJ do swap (ativo):
D. Swap – ativo………………………….12.500
C. Receita financeira (DRE – VJ do swap)……….12.500
Caso não utilizarmos o hedge accounting, a diferença seria apenas o
lançamento de atualização da dívida (que seria pelo custo amortizado ou
curva):
D. Despesa Financeira (DRE – VJ do Passivo)…..10.000
C. Passivo financeiro……………………………..10.000
Fonte: http://ifrsbrasil.com/instrumentos-financeiros/efetividade-em-operacoes-de-hedge-accounting-parte-i
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