Continuando o post da semana passada
abordaremos agora a apuração contábil da efetividade em operações de
hedge accounting de fluxo de caixa. Boa leitura!!!
O Banco Alpha emitiu em 1 de janeiro de 2011 um título de dívida de
R$ 100 milhões indexado ao CDI + 2%. Para se proteger das variações da
taxa de juros de mercado, no mesmo dia ela entra em um swap CDIxPré.
Abaixo algumas informações sobre a transação.
| 01/01/2011 | 31/12/2011 | Variação | |
| Passivo (VJ) |
100.000
|
110.800
|
10.800
|
| Swap (VJ) |
Zero
|
9.900
|
9.900
|
| Passivo (CA) |
100.000
|
112.200
|
12.200
|
A primeira pergunta seria: Caso a entidade deseje fazer um hedge accounting, qual seria a categoria apropriada?
Como temos uma dívida pós fixada e queremos transformar o fluxo de
caixa em prefixado, a categoria apropriada é Hedge de Fluxo de Caixa.
O segundo passo consiste em verificar se a relação de hedge é
altamente efetiva, ou seja, se a variação do valor justo do instrumento
(VJ) protege a variação do valor justo do objeto de hedge.
Percebe-se que o hedge é permitido, já que a relação é de 91,67%
(situa-se na faixa permitida entre 80% e 125%). Como a relação deu menor
que 100%, não há parcela ineficaz que deve ser lançada ao resultado,
dado que a variação do objeto (VJ) cobre toda a variação do derivativo.
Se for designado como hedge accounting, a contabilização inicial e subsequente seria:
Em 01/01/2011:
D. Caixa………………………….100.000
C. Passivo financeiro………..100.000
Em 31/12/2011
a) Atualização do custo amortizado da dívida:
D. Despesa Financeira (DRE – Despesa de Juros)…..12.200
C. Passivo financeiro……………………………..12.200
b) Atualização do VJ do swap (ativo):
D. Swap – ativo………………………….9.900
C. Outros resultados abrangentes (MtM de instrumento de hedge)……….9.900
Caso não utilizarmos o hedge accounting, a diferença seria apenas o
lançamento de MtM do derivativo que iria ser lançada ao resultado do
período (DRE):
D. Swap – ativo………………………….9.900
C. Ganho com derivativos (DRE)……….9.900
Fonte: http://ifrsbrasil.com/instrumentos-financeiros/efetividade-em-operacoes-de-hedge-accounting-parte-ii
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